워런 버핏, 투자의 전설이 말하는 투자 철학

이번에는 투자의 귀재, 이제는 전설이라고 불러도 될 것 같은 워런 버핏에 대해 알아보려고 합니다. 얼마 전 버크셔 해서웨이의 부회장이자 그의 단짝이던 찰리 멍거가 세상을 떠났고, 워런 버핏도 후계자를 양성하고 다음 주주총회가 그에게는 마지막임을 암시하는 이야기를 했었는데요. 그가 있는 주주총회에 꼭 한 번 가보고 싶었는데, 이번 기회를 잡을 수 있을지 모르겠습니다. 그에 대해 조금 더 알아볼게요.

 

https://www.joongang.co.kr/article/23485886

워런 버핏

 

워런 버핏의 인생에 대해 살짝 보면, 그의 인생에서 중요했던 주요 이벤트들은 다음과 같습니다:

• 1930년 네브래스카 주 오마하에서 출생
• 11세에 첫 주식 매입
• 1951년 컬럼비아 대학교 경영대학원 졸업
• 1965년 버크셔 해서웨이 인수
• 2006년 자산의 99%를 자선 단체에 기부하기로 결정

큰 이벤트라면 이 정도로 볼 수 있겠네요, 다음으로 워런 버핏이 성공할 수 있었던 주요 이유들은 다음과 같다고 알려집니다.

장기적 안목과 가치 투자

버핏은 단기적인 시장 변동에 휘둘리지 않고 기업의 본질적 가치에 집중하는 가치 투자 전략을 고수했습니다. 그는 "10년 동안 주식을 소유할 자신이 없다면, 단 10분도 보유하지 마라"라고 말하며 장기 투자의 중요성을 강조했습니다.

지속적인 학습과 독서

버핏은 매일 5-6시간을 독서와 사색에 할애한다고 합니다. 이러한 습관은 그의 지식과 통찰력을 지속적으로 확장시켰고, 투자 결정에 큰 도움이 되었습니다.

실제로 한 인터뷰에서 그는 다음과 같이 이야기했습니다.

 

나는 거의 매일 많은 시간을 앉아서 생각하는 데 할애해야 한다고 주장한다. 이는 미국 비즈니스에서 매우 드문 일이다. 나는 읽고 생각한다. 그래서 나는 대부분의 비즈니스 사람들보다 더 많이 읽고 생각하며, 충동적인 결정을 덜 내린다. 나는 이런 삶을 좋아하기 때문에 그렇게 한다.

 

그런 삶을 좋아하기 때문에 그렇게 한다고 했는데, 그런 삶의 방식이 성공의 밑거름이 되었으리라 생각해 볼 수 있습니다.

 

단순하고 규율 있는 생활

그는 복잡한 투자 전략 대신 이해하기 쉬운 비즈니스에 투자하는 것을 선호했습니다. 또한 검소한 생활 방식을 유지하며, 충동적인 소비나 투자를 피했습니다.

뛰어난 인적 네트워크

버핏은 "당신보다 나은 사람들과 어울리는 것이 좋다"라고 말했습니다. 그는 찰리 멍거와 같은 뛰어난 동료들과 협력하며 자신의 능력을 향상했습니다.

정직성과 윤리의식

버핏은 정직과 윤리를 매우 중요하게 여겼습니다. "회사에 돈을 잃게 하면 이해할 수 있지만, 명성에 손상을 입히면 가차 없이 대할 것"이라고 말했습니다.

 

 

워런 버핏의 투자 철학

 

투자의 귀재라고 불리는데 투자 철학을 알아봐야 하겠죠? 워낙 유명하지만 다시 한번 되새겨 보자면, 워런 버핏의 투자 철학은 장기적이고 가치 중심적인 접근 방식으로 특징지어집니다. 그의 주요 투자 원칙들은 다음과 같습니다:

가치 투자

버핏은 기업의 본질적 가치에 초점을 맞춥니다. 그는 주가가 기업의 내재가치보다 낮을 때 매수하는 전략을 취합니다. 이는 단순히 PER이나 PBR이 낮은 주식을 매수하는 것이 아니라, 기업의 실제 가치를 깊이 있게 분석하는 것을 의미합니다.

장기적 관점

버핏은 매우 장기적인 투자 관점을 가지고 있습니다. 그는 때로는 수십 년 동안 주식을 보유하며, 이는 오늘날의 평균 주식 보유 기간이 1년 미만인 것과 극명한 대조를 이룹니다.

시장과의 분리

버핏은 단기적인 시장 변동이나 거시경제적 요인에 의존하지 않습니다. 그는 데이터나 시장의 단기 변동에 집착하지 않고, 대신 기업의 장기적 수익성에 초점을 맞춥니다.

비즈니스 중심 접근

버핏은 주식 투자를 단순한 종이 조각이나 숫자를 사는 것이 아니라, 실제 비즈니스의 일부를 구매하는 것으로 봅니다. 그는 투자하려는 회사의 영업 실적, 경영진의 능력, 산업의 특성 등을 철저히 분석합니다.

하락에 대한 회복력

버핏은 시장 하락기를 투자 기회로 봅니다. 그는 "거리에 피가 낭자할 때 매수하라"는 원칙을 따르며, 시장이 공포에 빠졌을 때 오히려 매수 기회를 찾습니다.

단순성과 이해 가능성

버핏은 자신이 이해할 수 있는 비즈니스에만 투자합니다. 그는 복잡한 투자 전략보다는 이해하기 쉬운 비즈니스 모델을 선호합니다.

정직성과 윤리

버핏은 투자 결정에 있어 기업의 정직성과 윤리를 중요하게 여깁니다. 그는 평판과 신뢰를 매우 중요하게 생각합니다.

워런 버핏의 투자 철학은 단순히 주식을 사고파는 것이 아니라, 우수한 비즈니스의 일부를 합리적인 가격에 구매하여 장기적으로 보유하는 것에 중점을 둡니다. 이러한 접근 방식은 그를 세계 최고의 투자자 중 한 명으로 만들었습니다.

워런 버핏의 명언들

 

"가격은 당신이 지불하는 것이고, 가치는 당신이 얻는 것이다."

"다른 사람들이 탐욕스러울 때 두려워하고, 다른 사람들이 두려워할 때 탐욕스러워라."

"평판을 쌓는 데는 20년이 걸리지만, 망치는 데는 5분이면 충분하다."

"정직은 매우 값비싼 선물이다. 값싼 사람들에게 그것을 기대하지 마라."

"만약 당신이 인류 중 가장 운이 좋은 1%에 속한다면, 나머지 99%를 생각할 의무가 있다."

 

 

성공한 사람들을 계속해서 쫓다 보면, 비슷한 점을 많이 발견하게 되는 것 같습니다. 정직, 평판에 대한 중요성, 인맥을 어떻게 가져가야 하는지에 대한 조언들, 그리고 이타심이 그렇습니다. 오늘도 많이 배우고 생각하게 되는 하루입니다.

 

당신 머리 위의 유리천장이 박살 나기를,

 

건승을 빕니다.